共和社區所在地在日據時代曾有鹽水港製糖株式會社總部，廠房於二戰中為美軍轟炸摧毀。國府遷台後，退輔會以光復鄉土地與台糖交換，殘存機具搬至光復糖廠，並於民國四十八、四十九年間安置退役兵七十八員，授予土地令其自謀生活，是為本社區肇始。八七水災之後，西部移民於五十年代陸續移入，發展農魚養殖事業，成為社區主要產業之一。早期退役官兵與原住民、閩客女子成立家庭，傳至目前已達三代。是以本社區組成族群數量平均，相處極為融洽，是為一大特色。