共和社區為魚池鄉光和社區之另一部份長寮尾莊(曾經是全國模範示範社區)，因應行政區域之實切需求，於是長寮尾從光和社區內分出來後，再結合內加道、外加道、鹽土坑、水晶湖、五哩及滴水地區等於八十二年重組為共和社區。歷經九二一地震摧殘之後，經政府機關及各單位之協助加上全體居民之努力，目前社區已具有超水準之居住環境雛型。