本社區位於八卦山與中央山脈西側麓山帶，在清朝時期即已開發，舊稱福興街，後來因為地處南投與集集的中間位置，因而有越來越多的移民到來，逐漸形成一個繁榮的新興街道，故名『新街』。本社區具有歷史悠久的地方特產－『冷泉水空心菜』，而因為地下水脈豐富，而逐漸形成一水耕生態農業園區。